Fondy vydělávají na problémech Španělů. Skupují hypotéky za zlomek ceny. 59057630
Španělské banky se narychlo zbavují špatných hypoték a půjček. Prodávají je i za méně než desetinu původní hodnoty. Fondy z USA, Norska či Lucemburska nakupují aktiva za miliardy eur. Vysoké riziko je vyvážené potenciálně obřími zisky, tvrdí analytik.
Takzvané „supí fondy“ především z USA využívají příležitost a od španělských bank masově skupují hypotéky a nesplácené úvěry za nepatrný zlomek jejich původní ceny. Mohou na tom hodně vydělat.
Španělské banky se totiž snaží rychle zbavit části špatných úvěrů, a nabízejí je tak mimořádně levně. Píše o tom deník El País. Deníku se podařilo získat čísla, za kolik se hypotéky prodávají.
Hypotéku na byt na předměstí Madridu na 224 500 eur, kterou nezvládá splácet starší manželský pár kvůli invaliditě jednoho z nich, koupila za 17 486 eur – tedy zhruba 8% hodnoty – evropská filiálka amerického fondu Cerberus.
To je jeden z nejznámějších fondů rizikového kapitálu. Sídlí na Manhattanu a po celém světě investoval přes 20 miliard dolarů.
Po portugalském číšníkovi a jeho ruské invalidní manželce, kteří si na byt v roce 2007 půjčili, nyní vymáhá přibližně 236 tisíc eur za hypotéku is úrokem a navíc 71 tisíc eur za další výdaje.
Šance, že pár, který má v současnosti sotva na jídlo, zaplatí, jsou mizivé. V podobných případech se fondy snaží u notáře s dlužníkem uzavřít dohodu o zaplacení alespoň menší části, co se jim stále vyplatí, píše El País.
Manželé budou muset vystěhovat a byt pak může fond i za současných nižších cen nemovitostí výhodně prodat.
Španělské banky, která se potýká s velkými problémy s nevyrovnanými dluhy, loni prodala celkem 143 000 nesplácených úvěrů v hodnotě 926 milionů eur dvěma fondem, norskému Aktiv Kapital a lucemburskému Oko Investments. V případě bank jde o zlomek špatných úvěrů, jejichž celková hodnota je za více než 30 miliard eur.
Banka BBVA prodala v létě podobná aktiva za 2 miliardy eur. V říjnu banka Santander oznámila prodej aktiv za 2,5 miliardy eur Bank of America Merrill Lynch. Banco Popular zase prodala konsorciu fondů nesplácené úvěry za zhruba 1,2 miliardy eur.
„Španělské banky jsou regulátorem nuceny vyčistit své bilance, tzn. Zbavit se špatných aktiv, a to i za cenu ztrát, které budou sanovány finanční pomocí, která byla španělskému bankovnímu sektoru poskytnuta.
Tato aktiva jsou často prodávány za zlomkové ceny, což samozřejmě láká investory, kteří se rizikovými investicemi zabývají. K těm patří fondy jako například Cerberus. Vysoké riziko je vyvážené potenciálně velkými zisky z těchto investic, „řekl IHNED.cz šéf analytiků společnosti Cyrrus Marek Hatlapatka.
“ Jde o vcelku standardní záležitost. S nekvalitními pohledávkami se běžně obchoduje. Dělají to například i české banky, které někdy prodávají celé balíky hypoték nebo spotřebitelských úvěrů investorům, kteří se na nesplácené nebo špatně spláceny pohledávky špecializujú.Kľúčová je u takových transakcí cena, která bývá hluboko pod nominální hodnotou hypoték či půjček, „potvrzuje David Marek, hlavní analytik Patria Finance.
A na čem tedy tyto „supí fondy“ vydělávají? „V podstatě jde o rozdílný pohled na potenciální výnosy ze špatně splácených pohledávek, a tedy i jejich cenu. Zároveň specializace na tyto investice snižuje náklady na vymáhání těchto pohledávek, někdy vstupuje do hry více stran, kdy si finanční investor najímá i specializovanou agenturu na dobývání splátek úvěrů, „vysvětluje David Marek.
Kontextové odkazy ETARGET